یکی از سریع ترین انواع سرمایه گذاری در حال رشد در بخش مالی محسوب می شود آینده. این قراردادها نقدشوندگی بالایی دارند و انواع استراتژی های معاملاتی را برای انتخاب فراهم می کنند.

انواع قراردادهای آتی

تحویل، که بر اساس آن تحویل انجام می شود دارایی اساسی. بسیار ساده است - فروشنده و خریدار توافق کردند که در مدت شش ماه قراردادی را برای عرضه طلا با قیمت فعلی منعقد کنند.

محاسبه شدقراردادهای آتی واجد شرایط تحویل نیستند. وقتی قرارداد منقضی می شود، طرفین قرارداد سود و زیان را مجدداً محاسبه می کنند، وجوه را جمع می کنند و از بین می برند.

فرض کنید 10 قرارداد آتی در شاخص RTS روسیه خریداری کرده اید، زیرا انتظار دارید که این شاخص قبل از پایان دوره گردش معاملات آتی افزایش یابد. هنگامی که این دوره به پایان می رسد، به سادگی سود به شما تعلق می گیرد، در حالی که هیچ کس کالایی را برای کسی ارسال نکرده است.

در طول سررسید قرارداد آتی، می توان قرارداد را خرید یا مجدداً فروخت. پس از پایان مدت قرارداد، همه دارندگان قرارداد باید به تعهدات خود عمل کنند.

قیمت آتیارزش فعلی قرارداد است. در حالی که کاغذ در گردش است، ممکن است تغییر کند.

توجه! قیمت قرارداد آتی را با قیمت دارایی پایه اشتباه نگیرید. اگرچه یکی به طور مستقیم به دیگری بستگی دارد.

ممکن است اتفاق بیفتد که قیمت آتی گرانتر یا ارزانتر از قیمت دارایی پایه شود. بنابراین، قیمت فعلی بسته به شرایطی که در آینده در یک جهت یا جهت دیگر امکان پذیر است، شکل می گیرد.

مزایای معاملات آتی چیست:

• مجموعه گسترده ای از ابزارهای قابل معامله در مبادلات مالی مختلف در سراسر جهان، که تنوع گسترده سبد سهام شما را ممکن می سازد.
• معاملات آتی نقدینگی بالایی دارند. این اجازه می دهد تا استراتژی های مختلف به کار گرفته شود.
• کمیسیون در اینجا کمتر از بازار سهام است.

و اینجا گیلاس روی کیک است - ارائه گارانتی (GO). وقتی یک قرارداد آتی خریداری می کنید، در حال سرمایه گذاری پول هستید. چندین برابر کمتر از خرید دارایی پایه. صرافی مبلغ مشخصی را به عنوان وثیقه از شما دریافت می کند که با آن مطابقت دارد 2-10 درصد قیمت دارایی پایه. به عبارت دیگر، شما قراردادهای آتی را به ارزش 100000 روبل خریداری می کنید، اما فقط 10000 برای آنها پرداخت می کنید که 10٪ از 100 هزار است.

مبلغ ضمانت قطعی نیست. ممکن است حتی پس از خرید آتی نیز تغییر کند. بنابراین، شما باید وضعیت موقعیت خود و میزان GO را کنترل کنید. در غیر این صورت، زمانی که ممکن است وجه اضافی در حساب خود نداشته باشید، کارگزار ممکن است موقعیت شما را با افزایش جزئی در GO ببندد.

چه استراتژی های معاملاتی در هنگام معاملات آتی امکان پذیر است

پوشش ریسک

کشاورزی باعث پیدایش این نوع ابزار مالی شد. کشاورزان برای اینکه به نوعی درآمد خود را بیمه کنند، قراردادهایی را برای عرضه محصولات کشاورزی در آینده منعقد کردند، اما با قیمت های ثابت فعلی. بنابراین، پوشش ریسک در معاملات سرمایه گذاری را کاهش می دهد.

این چگونه در معاملات اعمال می شود؟

هر معامله گر باتجربه ای همیشه تلاش خواهد کرد زمانی که نوسانات قابل توجهی در بازار ارز وجود دارد. فرض کنید در یک ماه قصد دارید به دلار سود کنید و اگر ناگهان نرخ ارز تغییر کرد، دوست ندارید ریسک کنید. و شما استفاده می کنید معاملات آتی برای جفت روبل/دلار.

در اعداد به این شکل خواهد بود. انتظار 10000 دلار در 2 ماه دارید. شما از نرخ فعلی ارز کاملا راضی هستید. برای بیمه در برابر تغییرات نرخ ارز، شما با عقد قرارداد فروش 10 قرارداد با تاریخ اجرای مطلوب برای شما اقدام می کنید. یعنی شما نرخ فعلی بازار را ثابت کرده اید و در صورت تغییر، حساب شما تحت تاثیر قرار نمی گیرد، زیرا موقعیت بلافاصله پس از دریافت پول واقعی بسته می شود.

سفته بازی

آینده- ابزارهای سفته باز محبوب به دلیل نقدینگی و اهرم بالا. یک معامله گر سفته باز از تفاوت قیمت خرید و فروش سود می برد. در عین حال، دارای حداکثر پتانسیل سود با حداقل دوره های نگهداری برای موقعیت های باز است. در اینجا بیشتر اضافه کنید کاهشدر مقایسه با بازار سهام، کمیسیون.

داوری

منظور از عملیات آربیتراژ به این واقعیت مربوط می شود که فعالان بازار هنگام انعقاد معاملات در آن سود کسب می کنند گسترش می یابد.

گفتن همه چیز در مورد آینده در یک مقاله غیرممکن است. آیا می خواهید موضوع را به طور کامل تر درک کنید؟ ثبت نام رایگان

سلام، خوانندگان عزیز وبلاگ! هر روز، ابزارهای مالی معروف، مانند جفت ارز یا سهام، برای معامله گران خصوصی که با سرمایه نسبتاً کمی کار می کنند، کمتر و کمتر جذاب می شوند. البته این امر سرمایه گذاران را در موقعیت دشواری قرار می دهد. با این حال، این بدان معنا نیست که تجارت آنلاین کاملاً خود را خسته کرده است: برای بازگشت دوباره به بازی، بسیار ساده است. در برخی تاکیدات تجدید نظر کنیدو تمرکز خود را به روش های جدید سرمایه گذاری معطوف کنید.

معاملات مشتقه، یعنی معاملات آتی، شایسته توجه ویژه است. در واقع، این چیزی است که ما اکنون در مورد آن صحبت خواهیم کرد.

آتی چیست؟

آیندهقراردادی است که بین دو سرمایه گذار منعقد می شود. موضوع قرارداد تحویل دارایی در یک بازه زمانی مشخص و با قیمت از پیش توافق شده است. در چنین عملیات معاملاتی، صرافی هم به عنوان یک واسطه و هم به عنوان تنظیم کننده عمل می کند.

بیایید دوباره تلاش کنیم تا بفهمیم آینده چیست، اما اکنون به زبان ساده. اجازه دهید ماهیت این ابزار مالی مشتقه را با استفاده از یک مثال توضیح دهیم. فرض کنید شما 3 تن غلات دارید، اما امسال رکورد برداشت پیش بینی می شود که در نهایت باعث کاهش ارزش این دارایی می شود. چگونه خود را در برابر خطرات احتمالی بیمه کنیم؟

کافی است با فروش غلات قرارداد آتی منعقد شود با قیمت تعیین شده. بیایید تصور کنیم که در زمان امضای قرارداد، قیمت هنوز کاهش نیافته بود. بنابراین، اگر ترس ها محقق شود، خریدار دارایی ضرر خواهد کرد، در حالی که شما غلات را با بالاترین قیمت ممکن می فروشید.

با این حال، مثال پیشنهادی بیشتر است تئوریاز آنجایی که سرمایه گذاران خصوصی غلات را معامله نمی کنند، از طریق عملیات تجاری سوداگرانه درآمد کسب می کنند. معاملات آتی به گونه ای طراحی شده است که هر یک از شرکت کنندگان در معامله می توانند تعهدات خود را به اشخاص ثالث منتقل کنند، که در واقع به شما امکان می دهد بدون انتظار برای تحویل واقعی دارایی، سفته بازی کنید. ناگفته نماند که خاص وجود دارد قراردادهای آتیکه شامل تحویل فیزیکی دارایی نمی شود.

فیلم های آموزشی مقدماتی

برای تقویت مطالب، حتما یک سری ویدیو ببینید که شما را با آینده آشنا می کند.

طبقه بندی قراردادها

قراردادهای آتی به دو دسته تقسیم می شوند: تحویل و تسویه حساب. طبیعتاً فناوری معاملات بسته به نوع قرارداد تغییر می کند. بنابراین، قبل از شروع تجارت، باید ویژگی های مشخصه را به دقت مطالعه کنیدهر دو نوع

تحویل

اصل تحویلمعاملات آتی به وضوح در نام مشتق بیان می شود. این شامل تکمیل یک معامله با تحویل واقعی کالا است. بنابراین، در پایان سررسید قرارداد، خریدار باید دارایی را با قیمت از پیش تعیین شده دریافت کند. رعایت شرایط توسط صرافی کنترل می شود، در صورت نقض قوانین معامله جریمه نقدی برای شرکت کننده در نظر گرفته می شود.

توافق

محاسبه شدقراردادهای آتی کاملاً مخالف است، زیرا طبق شرایط این قرارداد تحویل واقعی دارایی پیش بینی نمی شود. پرداخت ها بین شرکت کنندگان منحصراً به صورت نقدی انجام می شود.

از تمام آنچه در بالا گفته شد، می توان نتیجه گرفت که عرضهقراردادهای آتی عمدتاً توسط شرکت های کشاورزی و صنعتی استفاده می شود که واقعاً علاقه مند به خرید مواد اولیه یا کالاهای نهایی با بهترین قیمت هستند. در نوبتش، توافققراردادها توسط سرمایه گذاران برای انجام معاملات سفته بازانه استفاده می شود.

تفاوت های کلیدی بین معاملات آتی و سهام

ترویجیک ابزار مالی است که در قالب یک سند تایید شده قانونی ارائه می شود. شرکت کنندگان در معامله با این اوراق دارای تعهدات و حقوق خاصی هستند. در نوبتش آیندهیک مشتقه است، یعنی یک ابزار مشتقه که در قالب قراردادی برای عرضه یک دارایی بیان می شود.

بنابراین، می توانید معاملات آتی سهام، معاملات آتی شاخص، معاملات آتی نفت، آتی طلا و سایر دارایی ها را خریداری کنید. مبحث معاملات سهام برای مبتدیان و نه تنها به طور مفصل در مقاله "".

معاملات آتی نیز از این نظر با معاملات سهام متفاوت است قراردادها دارای اهرم داخلی هستند. این ویژگی به طور کامل این واقعیت را تعیین می کند که معاملات آتی شاید نقد شونده ترین ابزار هستند. در زیر ویدیویی وجود دارد که نحوه عملکرد اهرم را با جزئیات توضیح می دهد.

پلتفرم های معاملاتی: CME و FORTS

معاملات آتی عمدتاً در بازارهای آمریکا و روسیه انجام می شود. CMEو قلعه هابه ترتیب.

ایالات متحده آمریکا

بورس کالای شیکاگو– یکی از معروف ترین پلتفرم های معاملاتی در جهان. در سال 2013، CME صرافی های به همان اندازه معروف NYMEX و CBOT را جذب کرد. در بازار آمریکا، سرمایه گذاران برای دارایی های بین المللی، مانند نفت برنت و سهام ناشران معروف، قراردادهای آتی می خرند.

برای شروع کار در بورس شیکاگو، یک سرمایه گذار باید کارگزاری را انتخاب کند که خدمات مشابهی را ارائه دهد. اندازه چشمگیر تضمین در معاملات آتی شاید مانعی باشد که به دلیل آن سرمایه گذاران روسی از ورود به بازار آمریکا خودداری می کنند. با این حال، برخی از کارگزاران مطلوب ترین شرایط معاملاتی را ارائه می دهند.

یک حساب کارگزاری باز کنید

روسیه

در مورد بازار روسیه، صرافی در اینجا رهبر بی‌رقیب است قلعه ها. نقدشونده ترین ابزار این پلتفرم معاملاتی، قراردادهای آتی سهام گازپروم، شاخص RTS و همچنین جفت ارزهای پیشرو است. در بازار داخلی، معاملات آتی برای مبتدیان معمولاً به معنای انتخاب سهام گازپروم یا اسبربانک است. البته، شاخص RTS با نقدینگی بیشتر مشخص می شود، اما چنین معاملاتی با مشکلات اضافی همراه است، بنابراین اگر تجربه ندارید، بهتر است با چیز ساده تر شروع کنید.

البته، برای تجارت در بازار مشتقات FORTS شما نیز نیاز دارید دلال. مطلوب ترین شرایط همکاری توسط شرکت معروف Zerich ارائه می شود.

• در ابتدا، شایان ذکر است تجربه عظیم- این شرکت از سال 1995 فعالیت می کند.
• ثانیا، حداقل آستانه ورود به بازار روسیه فقط 30000 روبل است.
• ثالثاً شرکت نصب می کند حداقل کمیسیون.

هرکسی می تواند با مطالعه با شرایط اضافی همکاری آشنا شود. این مقاله به طور مفصل به بررسی تاریخچه شکل گیری و توسعه شرکت، پیشنهادات جاری برای تجارت در بازارهای مالی می پردازد و همچنین ارائه می کند. دستورالعمل های بصریپس از ثبت سپرده

در زیر می توانید بخشی از وبینار را تماشا کنید که تفاوت بین CME و FORTS را توضیح می دهد

راهنمای عملی معاملات آتی

در واقع، در اینجا ما ویژگی های نظری اصلی معاملات آتی را مشخص کرده ایم. با این حال، آموزش به همین جا ختم نمی شود، زیرا برای کسب درآمد پایدار، باید تمام موارد لازم را در زرادخانه خود داشته باشید. مهارت های عملی. اکنون سعی می کنیم به طور کامل به رایج ترین سوالاتی که از معامله گرانی که قصد سرمایه گذاری در معاملات قراردادهای آتی را دارند، به وجود می آیند.

از کجا می توانم لیست کامل معاملات آتی را پیدا کنم؟

طبیعتاً، هر معامله‌گری کار خود را با انتخاب دارایی‌های مالی آغاز می‌کند که بعداً می‌تواند در سبد سرمایه‌گذاری او گنجانده شود. مقاله "" به طور مفصل توضیح می دهد که چیست و همچنین چیست قوانینباید در طول تشکیل این پورتفولیو رعایت شود. با این حال، دقیقاً کجا می توانید لیستی از قراردادهای آتی موجود برای تجارت را پیدا کنید؟ لیست کامل در وب سایت رسمی بورس قرار داده شده است.

بیایید روش جستجوی دارایی را با استفاده از مثال بورس کالای شیکاگو در نظر بگیریم.

1. برای یافتن قرارداد مورد نیاز در بستر معاملاتی در آینده، ابتدا باید تعریف کنید تیک تیکابزار معاملاتی فرض کنید باید پیدا کنیم طلا.
2. افتتاح وب سایت تبادل گروه CME
   
3. پس از این، باید بخش " تجارت»-« محصولات" در میان زیربخش هایی که ظاهر می شود، "" را انتخاب کنید.
   
4. در ستون "" قرارداد طلا را مشاهده می کنید که به شرح زیر است " جی سی گلد»
   
5. ما اطلاعات دقیق در مورد معاملات آتی طلا را باز می کنیم. به ویژه، باید پیوندی به مشخصات این قرارداد پیدا کنید
   در طول معاملات بیش از یک بار به این لینک نیاز خواهید داشت. واقعیت این است که چنین جدولی حاوی اطلاعات جهانی در مورد قرارداد، از جمله تیک تیک ابزار، در این مورد است جی.سی..

اگر هیچ بخشی از جدول را متوجه نشدید، از ترجمه ماشینی Google استفاده کنید:

اگر از مشاهده اطلاعات از طریق صرافی ناراحت هستید، از وب سایت استفاده کنید rjobrien.com . روی آن می توانید نگاه کنید:

• مشخصات تماس ;
• لیست نمادها ;
• تقویم آتی و اطلاعات مفید دیگر

اصل انتخاب قراردادهای آتی بر اساس تاریخ. تفاوت در چیست؟

در مشخصات هر قرارداد آمده است تاریخ انقضای آتی. به محض اجرای قرارداد، نتیجه واقعی عملیات معاملاتی محاسبه می شود، یعنی فروشنده پول و خریدار دارایی دریافت می کند. در معاملات آتی، معاملات به صورت متمرکز از طریق انقضا بسته می شوند کاملا همهموقعیت های باز همچنین، برای برخی از ابزارها می توانید ببینید که چندین قرارداد برای یک دارایی معامله می شود، به طور طبیعی زمان تحویل نیز متفاوت است.

تاریخ اجرا با یک حرف و سال با یک عدد مشخص می شود.. سیستم نماد یکپارچه است، یعنی مطلقاً در تمام مبادلاتی که معاملات آتی در آنها معامله می شود، استفاده می شود. تاریخ انقضا بسته به دارایی پایه متفاوت است. به عنوان مثال، اجرای معاملات آتی شاخص و ارز در ابتدای هفته سوم اسفند، خرداد، شهریور یا آذر اتفاق می افتد. به عنوان یک قاعده، این 20 یا 21 است.

سرمایه گذاران چگونه معاملات آتی را بر اساس تاریخ انتخاب می کنند؟

همه چیز به استراتژی معاملاتی مورد استفاده بستگی دارد. قراردادها به طور متعارف به دو دسته تقسیم می شوند بلند مدت, کوتاه مدتو میان مدت. بسته به ترجیحات خود، معامله گر به یک یا نوع دیگر ترجیح می دهد. در زیر می توانید ویدیویی را تماشا کنید که به طور خلاصه نحوه صحیح آن را توضیح می دهد مشخصات آتی را بخوانیددر CME

کدام آتی بیشترین جذابیت سرمایه گذاری را دارد؟

این موضوع قبلاً تا حدی با استفاده از مثال بازار مشتقات روسیه FORTS مورد بررسی قرار گرفته است. با این حال، حتی اگر در مورد پلتفرم های تجاری آمریکایی صحبت کنیم، اصل یکسان است. شاخص های محبوب همیشه بیشترین نوسان و نقدینگی را دارند: RTS، Dow Jones، S&P و دیگران. با این حال، مجدداً باید تأکید کرد که فقط معامله گران با تجربه می دانند که چگونه معاملات آتی با این کالیبر را انجام دهند.

جفت ارزهای محبوب نیز از نظر نقدینگی و نوسان از شاخص ها پایین تر نیستند، اما در عین حال راحت تر قابل درک است. ما در مورد دارایی هایی مانند یورو/دلار آمریکا, AUD/USD, GBP/USD, CHF/JPY. اصولاً همیشه تقاضای ارز با دلار وجود دارد. به طور طبیعی، نوسانات یک دارایی به طور مستقیم به جلسه معاملاتی فعلی بستگی دارد. شما همیشه می توانید بروید آسانترین راهو خرید آتی در سهام یک ناشر محبوب. اگر در روسیه " تراشه های آبی» را می توان گازپروم یا اسبربانک نامید، سپس در ایالات متحده آمریکا گوگل، اپل، اینتل و سایر شرکت های معروف است. معاملات آتی بر روی فلزات گرانبها، به ویژه طلا، نیز یک گزینه برد-برد خواهد بود.

ویدئو در مورد صحبت می کند پنج مورد از محبوب ترین معاملات آتی در ایالات متحده.

چند آتی می توانید با 1000/5000/10000 دلار بدون اهرم بخرید؟

برای پاسخ به این سؤالات، باید به یک مثال خاص نگاه کنیم. ابتدا باید بدانید هزینه یک قرارداد آتی چگونه تشکیل می شود؟ در اولین روز گردش ابزار، قیمت توسط سازمان دهنده تجارت - بورس تعیین می شود. متعاقباً، قیمت‌های آتی تحت فشار عرضه و تقاضا تغییر می‌کنند.

پاکسازی- حذف، و همچنین تعهد VO ( حاشیه تنوع) روزانه 5 بار در هفته به جز روزهای تعطیل و آخر هفته انجام می شود. بنابراین سود و زیان نیز محاسبه می شود روزانهو نه تنها در دوره فروش یک ابزار معاملاتی. در لحظه افتتاح یک عملیات معاملاتی، مقدار مشخصی از پول در حساب سرمایه گذار مسدود می شود تا زمانی که سرمایه گذار دارنده این قرارداد باشد.

در وب‌سایت‌های صرافی می‌توانید جداول وثیقه پیچیده و گیج‌کننده را بیابید که تفسیر آنها برای مبتدیان بسیار دشوار است. بنابراین بهتر است از سایت کمکی استفاده کنید جوبرین ، که روی آن قرار دارد جدول محوریوثیقه حاشیه منبع جایگزین - وب سایت tradeinvest (مشخصات آتی , الزامات حاشیه ).

مثال

به عنوان مثال از همان آتی طلا استفاده می کنیم که در قسمت قرار دارد CMX. در ستون نگاه کن " Spec Init"، که حاشیه اولیه را نمایش می دهد. بگذارید این پارامتر برابر باشد 10,125$ . این بدان معناست که برای خرید و تجارت باثبات چنین قراردادی، یک سرمایه گذار به سپرده حداقل 12000 تا 13000 دلار نیاز دارد.

ستون بعدی پارامترهای حاشیه تعمیر و نگهداری را نشان می دهد، در مورد ما این مقدار است 7,500$ . اگر سپرده حاوی کمتر از مقدار تعیین شده باشد، به اصطلاح مارجین فراخوان. بر این اساس، یا باید زیان را ثبت کنید یا وجوه اضافی را واریز کنید.

مربوط به کمیسیون ها، سپس همه چیز به کارگزار بستگی دارد. سرمایه گذار با همکاری با شرکت هایی که قبلا پیشنهاد شده بود، قادر خواهد بود صرفه جویی در هزینه های کمیسیون.

چند آتی می توانید با اهرم 1000/5000/10000 دلار بخرید؟

مقدار اهرم بستگی به شرایط معاملاتی ارائه شده توسط کارگزار منتخب دارد. اغلب شرکت هایی وجود دارند که نسبتی را ارائه می دهند 1:14 و 1:17 .

برای درک طرح محاسباتی، حتما ویدیوهای زیر را تماشا کنید. تعداد قراردادهای آتی طلا را محاسبه می کند.

الگوریتم معاملاتی

1. ما ارزش فعلی قرارداد آتی را تعیین می کنیم.
2. ما به میزان ضمانت نگاه می کنیم.
3. مبلغ سپرده را بر مبلغ وثیقه تقسیم می کنیم و تعداد قراردادهای موجود را بدست می آوریم.

اکنون بیایید به یک مثال نگاه کنیم. بیایید تعداد قراردادهای آتی طلایی را که می توانیم با سپرده 1000 دلاری، 5000 دلاری و 10000 دلاری خریداری کنیم، محاسبه کنیم. فقط یک هشدار: محاسبات انجام شده تقریبی استو ممکن است بسته به پارامترهای مختلف معاملاتی متفاوت باشد.

• ارزش فعلی اونس تروی 1268$ ;
• ضمانتنامه 6233 روبلیا 109$ ;
• قدرت نفوذ 1:14 .

ما تعداد قراردادها را برای اندازه های مختلف انبار می شماریم. مبلغ سپرده را بر مبلغ ضمانت تقسیم کنید.

بنابراین، ما حداکثر محدودیتی را که سپرده می تواند تحمل کند، محاسبه کردیم. هنگام ورود به یک معامله مهم است مدیریت ریسک را فراموش نکنیدو معکوس اهرم. فرض کنید 5000 دلار در حساب خود دارید و می توانید با آن 45 قرارداد بخرید. از آنجایی که شما یک معامله گر هوشمند هستید، هنگام ورود به یک موقعیت، ریسک خود را به 3٪ محدود می کنید. از نظر پولی این 150 دلار است. به این ترتیب با 1 قرارداد کار می کنید. بسته به شرایط، اعداد ممکن است تغییر کنند، با این حال، مدیریت پول را فراموش کنید تو حق نداری.

1. برای سرمایه گذاران تازه کار، بهتر است با استفاده از بازار مشتقات روسیه شروع کنند ابزارهای معاملاتی با نقدشوندگی بالا: شاخص RTS، سهام گازپروم، جفت ارز یورو/دلار آمریکا, RUB/USD. معاملات قراردادهای آتی در این دارایی ها با بازده عالی مشخص می شود.
2. به به صف شدن سیستم معاملاتی، ابتدا باید آموزش های مناسب را طی کنید. سرمایه گذاران عمدتاً از استراتژی های مکانیکی مبتنی بر کار شاخص ها استفاده می کنند. همچنین می توانید از ابزارهای آنالیز کندل استیک استفاده کنید. برای انجام این کار، توصیه می کنم مقاله "" را بخوانید.
3. قبل از شروع معامله با پول واقعی، با دقت مهارت های خود را در یک حساب معاملاتی تمرینی تقویت کنید. همچنین توصیه می شود دو بازار را به طور همزمان انتخاب کنید که در آنها اثربخشی استراتژی ها مورد آزمایش قرار گیرد.
4. سیستم مدیریت ریسک خود را توسعه دهید، به منظور نظارت مداوم بر اندازه حساب معاملاتی و کاهش احتمال از بین رفتن کامل سپرده.
5. با یکی از کارگزاران پیشنهادی قبلی - Zerich یا Just2Trade یک قرارداد کاربری وارد کنید.

مجموعه ویدیویی برای مبتدیان و بیشتر

وبینار آموزشی که توسط مدیر آموزشکده مهارت بورس این شرکت برگزار می شود را تماشا کنید زریخ. پس از تماشای آن، نحوه معامله آتی را از طریق ترمینال معاملاتی یاد خواهید گرفت سریع.

یه ویدیوی دیگه که توضیح میده اصل کسب درآمد از نفتبا استفاده از قراردادهای آتی

نتایج

ویژگی های کلیدی معاملات قراردادهای آتی را بررسی کردیم. این یک ابزار مالی مشتقه واقعاً سودآور است. بنابراین، ارائه شده است نگرش جدی نسبت به تجارت، می توانید در کمترین زمان ممکن به نتیجه مثبت برسید.

با تشکر از توجه شما، خوانندگان عزیز وبلاگ! در به‌روزرسانی‌ها مشترک شوید تا از آخرین رویدادها مطلع شوید و اولین کسی باشید که از اخبار جاری مطلع می‌شوید.

اگر خطایی در متن یافتید، لطفاً یک قطعه از متن را انتخاب کنید و کلیک کنید Ctrl+Enter. از اینکه به بهتر شدن وبلاگ من کمک کردید متشکرم!

قرارداد آتی (یا قرارداد آتی) یکی از انواع ابزارهای مالی مشتقه (مشتقات) است. در این صورت، اصطلاح مشتق به این معناست که قیمت این ابزار با قیمت کالای خاصی (نفت، طلا، گندم، پنبه و غیره) که مبنای قرارداد خواهد بود، همبستگی خواهد داشت. پایه. به عنوان یک قاعده، معاملات با ابزارهای مشتقه برای به دست آوردن دارایی پایه انجام نمی شود، بلکه برای کسب سود از افزایش یا کاهش قیمت آن (فقط کمی بیش از 1 درصد از کل معاملات با قراردادهای آتی منجر به تحویل واقعی دارایی می شود. کالا).

معاملات آتی بر اساس شرایط تحویل آتی است. از این رو نام این مشتق: "آینده" - از انگلیسی. "آینده". بنابراین، هنگام خرید قرارداد آتی، موافقت می‌کنید که امروز قیمت کالایی را که در آینده دریافت خواهید کرد، بپردازید. این تفاوت اصلی بین بازار آتی و بازار نقدی است که در آن شما محصول خود را بلافاصله پس از پرداخت ارزش بازار فعلی آن دریافت می کنید.

توضیح عالی در مورد مفهوم آتی در کتاب تاد لوفتون "مبانی معاملات آتی" ارائه شده است:

فرض کنید در ایالت کشاورزی آیووا زندگی می کنیم. من گاو پرورش می دهم و شما در فاصله 15 مایلی ذرت می کارید. هر پاییز، زمانی که ذرت شما رسیده است، کل محصول را به من می‌رسانید و من آن را برای تغذیه گوساله‌ها می‌خرم. انصافاً، ما موافقت می کنیم که من برای ذرت در روز تحویل به شما با قیمت بورس کالای شیکاگو پرداخت کنم. ذرت برای هر دوی ما مهم است. این محصول اصلی شماست، در حالی که ذرت هزینه اصلی من برای تغذیه دام است. امیدوارم قیمت های پایین باشه در تمام تابستان شما دعا می کردید که چیزی، مانند خرید غافلگیرکننده غلات توسط روس ها، قیمت غلات را افزایش دهد.یک روز بهاری با پیشنهادی به من می‌آیید: «بیایید قیمت ذرت را برای پاییز آینده تعیین کنیم و قیمتی را انتخاب کنیم که به هر یک از ما امکان سود معقول را بدهد و روی آن توافق کنیم. به این ترتیب، هیچ یک از ما نگران قیمت های ماه سپتامبر نخواهیم بود. ما قادر خواهیم بود برنامه ریزی بهتری داشته باشیم و بدون نگرانی در مورد قیمت ذرت، کسب و کار خود را با خیالی آسوده اداره کنیم. من موافقم و ما روی قیمت 3.00 دلار در هر بوشل توافق داریم. به این قرارداد قرارداد آتی گفته می شود. "قرارداد" زیرا توافقی بین خریدار و فروشنده است و "پیشبرد" زیرا قصد داریم معامله واقعی را در زمان بعدی یا آینده تکمیل کنیم.

ایده بدی نیست، اما خالی از ایراد هم نیست. فرض کنید روس ها ناگهان خرید زیادی را اعلام کردند و قیمت ذرت به 3.50 دلار افزایش یافت. شما شروع به فکر کردن در مورد چگونگی فسخ قرارداد ما خواهید کرد. به همین ترتیب، اگر یک محصول سپر باعث کاهش قیمت ذرت به 2.50 دلار در هر بوشل شود، چندان مشتاق نخواهم بود به توافق خود احترام بگذارم. دلایل دیگری نیز وجود دارد که ممکن است قرارداد آینده ما محقق نشود. یک طوفان می تواند کل محصول ذرت شما را از بین ببرد. من می توانم تجارت گاو خود را بفروشم و صاحب جدید به توافق ما احساس تعهد نمی کند. هر یک از ما ممکن است ورشکست شود.

قراردادهای آتی برای از بین بردن مشکلاتی که توسط قراردادهای آتی پوشش داده نمی شوند و در عین حال بیشتر مزایای آنها حفظ می شود، اختراع شدند. قرارداد آتی همان قرارداد آتی است، اما با مقداری اضافات.

مواردی که تاد لوفتون در مورد آنها صحبت کرد استانداردسازی قراردادها - حجم استاندارد، زمان تحویل، الزامات کیفیت است. در معاملات بورس فقط قیمت تعیین می شود. شما می توانید هر زمان که بخواهید کالا بخرید یا بفروشید. بنابراین، فروشندگان و مصرف‌کنندگان کالا می‌توانند در لحظه‌ای که قیمت برایشان قابل قبول به نظر می‌رسد، کالا را بفروشند و در صورت تغییر شرایط، در هر زمانی می‌توانند از شر کالا خلاص شوند. این به متخصصان اجازه می دهد تا ریسک های مرتبط با فعالیت های خود را پوشش دهند - این دقیقاً هدف اصلی قراردادهای آتی است.

اما به دلیل تمایل فرد به کسب درآمد همیشه و همه جا، وقتی هر بازاری ظاهر می شود، دلالان در آن ظاهر می شوند. دلالان به چیزی نیاز ندارند، آنها به تحویل واقعی نیاز ندارند. هدف آنها خرید ارزانتر و فروش گرانتر است. بازارهای آتی با تمرکز مبادلات، شفافیت و خدمات کارگزاری با کیفیت بالا، نقدینگی و گستره وسیعی از ابزارها، فرصت‌های بسیار خوبی برای تجارت و سرمایه‌گذاری آنلاین فراهم می‌کنند.

تفاوت بین معاملات آتی و معاملات فارکس چیست؟

معاملات آتی مشابه معاملات آنلاین فارکس است. بازارهای آتی از همان اصول تحلیل بنیادی و تکنیکال، همان دستورات توقف و حد، اندیکاتورها، نمودارها، اخبار مالی و غیره استفاده می کنند. هر معامله گر فارکس می تواند به معاملات آتی روی بیاورد، اما با در نظر گرفتن برخی از ویژگی های معاملات آتی. علیرغم اینکه بازار آتی بسیار شبیه بازار فارکس است، طبق آمار، 90 درصد معامله گرانی که در بازارهای آتی کار می کنند، درآمد کسب می کنند، در حالی که طبق همین آمار، 90 درصد معامله گران در بازار فارکس آن را از دست می دهند. سوال اینجا چیست؟

پاسخ ساده است:

• مزیت غیرقابل انکار بازار ارز نسبت به فرابورس؛
• سیستم تسویه تراکنش پیشرفته تر؛
• قیمت یکپارچه سهام؛
• هزینه های پایین تر؛
• بهترین شرایط برای معامله;
• بهترین شرایط برای معاملات روزانه;
• نگرش خوب نسبت به مشتری.

مزیت غیرقابل انکار بازار ارز نسبت به فرابورس.معاملات آنلاین معاملات آتی ارز مزایای زیادی نسبت به بازار فارکس دارد. به همین دلیل است که معامله گران با تجربه اغلب تجارت در بازار فارکس را به معاملات آتی ترجیح می دهند. تسویه معاملات آتی به صورت متمرکز و فقط در بورسی که قرارداد در آن معامله می شود، انجام می شود. سفارشات به کارگزار از طریق پایانه معاملاتی توسط مشتری داده می شود، کارگزار نیز به نوبه خود همیشه سفارش مشتری را به صرافی ارسال می کند، در صرافی معامله این مشتری با معامله مخالف مشتری دیگر مطابقت داده می شود، پس از آن تراکنش مشتری در ترمینال او باز به نظر می رسد. هنگام معامله قراردادهای آتی الکترونیکی، پایانه مشتری مستقیماً به سرور کارگزار که به سیستم الکترونیکی صرافی متصل است، متصل می شود. پاکسازی به صورت خودکار انجام می شود و کسری از ثانیه طول می کشد.

همه چیز تمیز و شفاف است!تمام تراکنش‌های مشتری به‌طور مرکزی از طریق صرافی مرتبط می‌شوند. به عنوان مثال، اگر مشتری یک قرارداد آتی برای برخی از ابزارها بخرد و قیمت آن کاهش یابد، این مشتری متحمل ضرر می شود، به این معنی که مشتری دیگری که این آتی را به او فروخته است، همان سود را دریافت می کند. صرافی و کارگزار از ضرر مشتری درآمدی به دست نمی آورند و حتی از نظر تئوری این غیرممکن است. درآمد کارگزار و صرافی از کارمزد به دست می آید و از آنجایی که تعداد معاملات مشتری زیاد است، حداقل کمیسیون برای مشتری درآمد خوبی برای آنها می شود. نه صرافی و نه کارگزاران علاقه ای به بازی مشتری ندارند، زیرا هر چه مشتریان تراکنش های بیشتری انجام دهند، سود بیشتری برای صرافی ها و کارگزاران دارد. در برابر، صرافی ها و کارگزاران علاقه مند هستندبه منظور کسب درآمد و انجام معاملات هر چه بیشتر مشتریان و فراهم کردن کلیه شرایط برای این امر - بهبود مستمر پایانه ها، بهبود سیستم تسویه حساب، معرفی انواع جدید سفارشات و غیره.

این بسیار مهم است که خود سیستم حتی از نظر تئوری به کارگزار اجازه کار علیه مشتری را نمی دهد. معامله گران با تجربه در سراسر جهان این را درک می کنند و ترجیح خود را به معاملات آتی می دهند.

سیستم تسویه تجاری پیشرفته تر.به منظور افزایش کیفیت و سرعت در اجرای سفارشات مشتریان، سیستم تسویه الکترونیک صرافی همواره در حال بهبود است. با کارگزاری واتر هاوس کاپیتال، در حال حاضر، هنگام معامله هر گونه معاملات آتی مایع (حجم فروش بالا)، امکان باز یا بسته شدن موقعیت در عرض یک ثانیه وجود دارد.

در معاملات آتی، یک معامله بلافاصله و با قیمت فعلی در زمان دریافت سیگنال توسط صرافی باز می شود. بنابراین، اگر قیمت برای مشتری بهتر شده باشد، موقعیت در آن باز می شود. اگر حرکت قوی وجود داشته باشد، تراکنش فوراً باز می شود و تقریباً با قیمت فعلی انجام می شود، که به معنای عدم وجود کامل قیمت های مجدد معمول برای بازار فارکس است، زمانی که در طول یک حرکت بازار قوی از مشتری خواسته می شود که یک موقعیت در بازار باز کند. قیمت جدید، که می تواند مقدار مناسبی باشد.

قیمت یکپارچه سهامدر بازار فارکس، دلال‌ها می‌توانند به طور بالقوه بر روی مظنه‌ها در مقابل مشتری بازی کنند، زیرا هر فروشنده از ارائه‌دهندگان مظنه متفاوتی استفاده می‌کند. در بازار آتی، هم اختلاف در مظنه بین مشتریان و هم توانایی کارگزار برای بازی با مشتری کاملاً وجود ندارد، زیرا بازار آتی در بورس متمرکز است. مظنه ها به طور خودکار بر اساس دریافت برنامه های کاربردی از مشتریان تولید می شوند. خود مشتریان از طریق معاملات خود مظنه های آتی را تشکیل می دهند.به همین دلیل، همه کارگزاران مظنه های یکسانی برای معاملات آتی در پایانه های خود دارند. این یک مزیت غیرقابل انکار نسبت به فارکس است.

هزینه های پایین تر.برخلاف فارکس، در معاملات آتی اختلاف قیمت ثابتی وجود ندارد که توسط خود مشتریان بسته به سفارشات آنها شکل می گیرد. در معاملات آتی مایع، این تفاوت معمولاً حداقل است و بیش از 1 پیپ نیست. کمیسیون کارگزار به صورت جداگانه به مشتری اختصاص می یابد و به تعداد تراکنش های با تعداد تراکنش های کم بستگی دارد.

بهترین شرایط برای معاملهدر معاملات آتی الکترونیکی هیچ محدودیتی برای قرار دادن سفارشات معلق بر اساس فاصله از قیمت فعلی وجود ندارد. شما می توانید سفارشات معلق را در هر فاصله ای از بازار ثبت کنید. برای مشتریانی که به صورت روزانه کار می کنند، مارجین در موقعیت های باز 2 برابر کمتر از حد معمول است و برای برخی از محبوب ترین قراردادهای آتی، حاشیه ممکن است حتی کمتر باشد.

بهترین شرایط برای معاملات روزانهمعاملات آتی الکترونیکی برای معاملات روزانه ایده آل است. همانطور که در بالا ذکر شد، سیستم تسویه الکترونیکی آنقدر ایده آل و پیشرفته است که تقریباً فوراً امکان تطبیق تراکنش های مشتری با یکدیگر را فراهم می کند، که نمی توان در مورد توانایی های یک فروشنده گفت که برای تطبیق تراکنش های مشتری از طریق بانک با موارد مخالف به زمان بسیار بیشتری نیاز دارد. معاملات هیچ فروشنده‌ای نمی‌تواند به مشتریان اجازه دهد با نگه داشتن موقعیت کمتر از 1 دقیقه تراکنش انجام دهند - در این مدت او نمی‌تواند تراکنش را از طریق بانک وصل کند و سود معامله‌گر به ضرر فروشنده تبدیل می‌شود. معاملات آتی الکترونیکی برای .اسکالپرها نیز با حداقل کمیسیون ارائه می شوند، زیرا زمانی که مشتری تعداد زیادی تراکنش انجام می دهد، کارگزار سود می برد.

می توانیم به موارد فوق آن را در بازار آتی اضافه کنیم نگرش کارگزار نسبت به مشتری بهترین است، از آنجایی که کارگزار تنها زمانی پول در می آورد که مشتری برنده شود، حساب های او با حجم تراکنش ها رشد می کند. کارگزار فقط از پورسانت های معاملات مشتری به دست می آورد و، حتی از نظر تئوری، اگر مشتری با ضرر معامله کند، نمی تواند سودی کسب کند. کارگزاران و صرافی ها به کسب درآمد مشتری علاقه مند هستند،و تمام شرایط ممکن را برای این امر فراهم کند.

مقاله مال من نیست، اما برای کسانی که می خواهند اصول معاملات آتی را بدانند بسیار مفید خواهد بود. من فقط ویرایش های جزئی انجام دادم و در پایان یک نظر.

چه چیزی میخواهید بدانید

قبل از شروع معاملات آتی چه چیزهایی را باید بدانید تا ابلهانه پول را از دست ندهید، معامله را به تحویل واقعی نرسانید و رابطه خود را با کارگزار خراب نکنید؟ اگر می خواهید در بازار بین المللی مشتقه کار کنید از کجا شروع کنید؟ از کجا می توانم اطلاعات مورد نیاز خود را پیدا کنم؟

بیایید به کل فرآیندی که با میل غیرقابل کنترل برای سرمایه‌گذاری در یک دارایی کالایی خاص شروع می‌شود و با یک معامله ختم می‌شود، با استفاده از مثال یکی از قراردادهای آتی که فعالانه معامله می‌شوند، نگاه کنیم. به عنوان مثال، فرض می‌کنیم که یک مبتدی تصمیم به سرمایه‌گذاری در طلا گرفته است، اما همه استدلال‌ها و الگوریتم‌های ارائه‌شده در زیر برای سایر ابزارهای بازار مشتقات مرتبط خواهند بود، اعم از روغن، پلاتین، گوشت گاو، گندم، چوب، قهوه، و غیره

بنابراین، اول از همه، ما صدای تیک تیک ساز را پیدا می کنیم. برای انجام این کار، ما به وب سایت صرافی می رویم - با احتمال 99٪، ابزار مورد نیاز یا در CME (www.cmegroup.com) یا در ICE (www.theice.com) یافت می شود، این دو بزرگترین هلدینگ صرافی هستند. . به بخش «محصولات» یا آیتم منو نگاه کنید. در وب سایت CME در منو، زیربخش مورد نظر "فلزات" را پیدا می کنیم، جایی که در ستون "گرانبها" آتی طلا "GC Gold" را می بینیم. در صفحه اختصاص یافته به معاملات آتی طلا که باز می شود، پیوندی به مشخصات قرارداد پیدا می کنیم - "مشخصات قرارداد" که بیش از یک بار به آن نیاز خواهیم داشت. این جدول تمام داده های اساسی جهانی را در مورد معاملات آتی خلاصه می کند، از جمله تیک تیک که در خط "نماد محصول" - GC قرار دارد.

///////////////
دریابید که چرا به آن نیاز دارید
///////////////

در مرحله بعد، ما باید دریابیم که کدام معاملات آتی با تحویل در چه ماه اکنون نقد شونده هستند - در نهایت، همانطور که در خط مشخصات "قراردادهای فهرست شده" مشاهده می کنید، بیش از 20 قرارداد طلا با تاریخ های تحویل مختلف به صورت موازی معامله می شود. برای یافتن فعال ترین مورد معامله شده، اجازه دهید به بخش "آینده" در وب سایت BarChart برویم. این سایت خوبه چون علاوه بر ماه ها بلافاصله نماد سهامشون رو نشون میده. در سمت چپ بخش "فلزات" مورد نیاز خود را پیدا می کنیم، خط اول "طلا" را در جدول باز شده انتخاب کنید.

پس از این، همه 20 قرارداد "طلا" را خواهیم دید که برای 5 سال پیش خرید شده اند. ما به ستون "Volume" نیاز داریم، جایی که بیشترین حجم را پیدا می کنیم. اگر حجم دو ماه همسایه تقریباً برابر باشد، ما یک ماه دور را انتخاب می کنیم، زیرا این بدان معنی است که روند انتقال از ماه نزدیک به ماه بعدی وجود دارد. به طور معمول، نقدشونده ترین معاملات آتی برای تحویل 1-2 ماه از تاریخ فعلی معامله می شود. در مورد ما، فعال ترین آنها ژوئن 2012 است. نشانگر کامل آن، همانطور که در ستون اول مشاهده می شود، GCM12 است. یعنی M12 به نشانگر سهام GC موجود در پاراگراف قبلی اضافه می شود - کد ماه و سال. ماه همیشه با یک حرف نشان داده می شود (لیست کامل 12 کاراکتری به ترتیب تقویم: F,G,H – J,K,M – N,Q,U – V,X,Z). سال در کد با دو رقم آخر نشان داده می شود.

آخرین روز معاملات و روز شروع تحویل

نکته بعدی که باید بدانید آخرین روز معاملات و روز آغاز تحویل آتی است. به خصوص اگر تحویل در 2-3 ماه نباشد، اما در حال حاضر در حال حاضر است. دانستن این تاریخ ها لازم است تا در آخرین ساعات عمر قراردادی در دستان شما باقی نماند. با این پیشرفت رویدادها، در بهترین حالت، باید آن را در یک بازار غیر نقدینگی با اسپردهای عظیم ببندید، و در بدترین حالت، با عرضه مواجه خواهید شد و متعجب خواهید شد که چگونه برای یک جعبه شمش طلا بپردازید و بعداً آنها را کجا بفروشید. .

///////////////
ممکن است به خواندن متن علاقه مند باشید.

توصیه می‌شود در صورت خرید و فروش قراردادهای آتی، حداقل چند روز کاری قبل از شروع تحویل، از یک قرارداد به قرارداد دیگر و در صورت معامله سه ماهه از یک و نیم تا دو هفته قبل، تغییر دهید. برای مشاهده تاریخ های پایان معاملات و شروع الزامات تحویل (LTD، آخرین روز معامله و FND، روز اول اطلاعیه)، به وب سایت بورس، به صفحه مشخصات باز می گردیم. ما در آنجا پیوند "تقویم محصول" را پیدا می کنیم که جدول دیگری را به ما می دهد. در آن ما به خط مربوط به ابزار مالی خود - JUN 2012 GCM12 - نگاه می کنیم و می بینیم که آخرین روز معامله برای آن 06/27/11 است و شروع درخواست های تحویل قبلاً 05/31/11 است. بنابراین لازم است این قرارداد بسته شود و قرارداد بعدی یکی دو روز مانده به پایان اردیبهشت ماه باز شود.

سوالات مالی

برویم سراغ مسائل مالی. ما باید تعیین کنیم که بر اساس میزان وجوه موجود در حساب معاملاتی خود، چند قرارداد می‌توانیم بخریم، و اینکه آیا در صورتی که پس از معامله ناگهان بازار بر علیه ما شود، پول کافی در آنجا باقی خواهد ماند یا خیر. چنین تسویه هایی در بازار اوراق مشتقه بر اساس وثیقه حاشیه انجام می شود.

هنگام باز کردن موقعیت در هر قرارداد، مبلغی در حساب ثابت می شود که اندازه آن توسط مبادله تعیین می شود و به ندرت تغییر می کند. این مبلغ برای تمام مدتی که مالک قرارداد مدت معین هستیم، برای استفاده در دسترس نخواهد بود و بلافاصله پس از بسته شدن آن آزاد می شود. در وب‌سایت صرافی، خواندن جداول عظیم حاشیه‌ها چندان خوشایند نیست، بنابراین به وب‌سایت R.J.O’Brien می‌رویم، جایی که جدول خلاصه‌ای مناسب از حاشیه‌های حاشیه برای محبوب‌ترین قراردادها (در قالب pdf) ذخیره می‌شود. معاملات آتی طلای GC ما در بخش CMX - COMEX فهرست شده است (این بخشی از CME است که از لحاظ تاریخی با فلزات گرانبها سروکار دارد). ما به ستون "Spec Init" نگاه می کنیم، این حاشیه اولیه است - حاشیه اولیه. در طلا اکنون 10.125 دلار است. این به این معنی است که با یک حساب 15000 دلاری می توانیم تنها با یک قرارداد، با حساب 35000 دلار - نه بیشتر از سه قرارداد، کار کنیم. ستون بعدی "Spec Mnt" حاشیه نگهداری است که در مورد ما 7500 دلار است. اگر حساب کمتر از این مقدار باشد (ضرب در تعداد قراردادهای موجود)، یک کارگزار عصبانی تماس می‌گیرد («سلام، مارجین کال!»)، و شما باید موقعیت را ببندید (یعنی زیان را ثبت کنید) یا فوراً واریز کنید. پول اضافی به حساب (به سطحی که کمتر از حاشیه اولیه نباشد).

همچنین مقاله را بخوانید
///////////////

استراحت در حین کار

با وجود اینکه معاملات الکترونیکی در معاملات آتی تقریباً شبانه روزی انجام می شود، آنها در کار خود استراحت دارند. علاوه بر این، آنها در هیچ زمانی از روز فعال نیستند. در مشخصات موجود در وب سایت صرافی، باید به ساعات معاملاتی (خط "ساعت") نگاه کنید، فراموش نکنید که آنها را به زمان محلی تبدیل کنید. قرارداد طلای GC با 45 دقیقه استراحت معامله می شود (16:15 - 17:00 در شیکاگو؛ برای مسکو این تفاوت 9- ساعت است).

فعال ترین معاملات الکترونیکی عملاً همزمان با معاملات کلاسیک در بورس است که به صورت حراج آزاد انجام می شود. برای طلا، معاملات "در کف" بورس شیکاگو در روزهای هفته از ساعت 7:20 تا 12:30 یا از ساعت 16:20 تا 21:30 به وقت مسکو انجام می شود.

چه چیز دیگری ممکن است نیاز داشته باشید؟

از داده های منتشر شده در مشخصات، می توانید هزینه مرحله حداقل قیمت، ارزش کامل قرارداد و اهرم معاملاتی را محاسبه کنید. برای این کار از خطوط «اندازه قرارداد» و «حداقل نوسان» استفاده می کنیم. حجم 1 قرارداد طلای GC 100 اونس تروی (تقریباً 3.1 کیلوگرم) است. حداقل حرکت قیمت 0.10 دلار در هر اونس است. این بدان معناست که با حداقل حرکت در قیمت طلا در هر جهت، حساب ما 10 دلار (100 اونس * 10 سنت) "کوانتومی" تغییر خواهد کرد. از تجربه شخصی، اکثر ابزارهای مالی در بازار مشتقات با قیمت 5 تا 15 دلار در هر تیک معامله می شوند. در ادامه به ابعاد مظنه نگاهی می اندازیم - در سطر "منظور قیمت" می بینیم که مظنه منتشر شده در بورس قیمت یک اونس طلا به دلار و سنت است. در حال حاضر، یک اونس، بر اساس آخرین تراکنش مبادله در GCM12، 1672.9 دلار ارزش دارد - ما می‌توانیم این قیمت و سایر قیمت‌ها را در صفحه «به‌منظور» مشاهده کنیم. ارزش کل قرارداد برابر است با حجم آن ضرب در مظنه. این بدان معنی است که ارزش کل یک قرارداد آتی "طلا" در حساب شما 167290 دلار است - بیش از 167 هزار دلار! با مقایسه مارجین مورد نیاز برای معامله این قرارداد و ارزش کامل آن، اهرم را محاسبه می کنیم - 10125 دلار تا 167290 دلار - تقریباً 1: 17 است. برای مقایسه، در بازار سهام ایالات متحده، اهرم در بهترین حالت 1: 4 است.

بنابراین، اکنون می دانیم که معاملات آتی چگونه تعیین می شوند، برای کدام ماه تحویل فعال ترین معاملات انجام می شود و چه زمانی به پایان می رسد، چه زمانی از روز برای شرکت در معاملات صرافی بهتر است و چه مقدار پول برای این کار باید در حساب خود نگه دارید. با استفاده از مثال معامله با معاملات آتی طلا، تقریباً کل الگوریتم شروع معاملات را تجزیه و تحلیل کردیم. در اصل، این دانش برای خرید و فروش هرگونه قرارداد آتی در تجارت الکترونیک در ایالات متحده کافی است.

در پاسخ به این سؤال که «پس بالاخره باید بخرم یا بفروشم؟ و دقیقا کی؟" پاسخ تحلیل بنیادی و تکنیکال که موضوع اصلی صدها کتاب در زمینه تجارت است. و آخرین توصیه برای مبتدیان - فراموش نکنید که یک شماره تلفن "اضطراری" را از کارگزار خود برای بخش Trading Desk دریافت کنید، که می توانید از آن برای ثبت سفارش فوری یا بستن معامله در صورتی که دسترسی به اینترنت ناگهان ناپدید شد یا کامپیوتر با پلت فرم معاملاتی از کار می افتد.
تجارت مبارک!

ممکن است به مقاله ارز خارجی یا
///////////////

نظر من

همه چیز در مقاله با جزئیات کافی و واضح نوشته شده است، اما من می خواهم روی برخی از مسائل تمرکز کنم.

معاملات آتی با برخی تفاوت ها بسیار شبیه به معاملات فارکس است. 4 ویژگی اصلی وجود دارد:

1) قراردادهای آتی دارای تاریخ انقضا (تاریخ تحویل کالا) هستند. اگر بتوان معامله در فارکس را به طور نامحدود نگه داشت، در بازار آتی، در یک ماه (یا سه ماهه) موقعیت معاملاتی به طور خودکار بسته می شود.

2) سوآپ در قراردادهای آتی شارژ نمی شود. آنها قبلاً در قیمت خود قرارداد آتی گنجانده شده اند.

3) به جای اهرم، از "حاشیه وثیقه" استفاده می شود (این یک آنالوگ اهرم است). ممکن است وثیقه برای قراردادهای مختلف متفاوت باشد! این را در نظر داشته باشید.

4) هزینه یک امتیاز (تیک) در قراردادهای آتی نیز می تواند بین قراردادهای مختلف بسیار متفاوت باشد.

از همه جهات دیگر، معاملات آتی مشابه فارکس است. استراتژی های سودآور، آموزش، فیلم ها - همه اینها در هر دو مکان به یک اندازه قابل اجرا است.

یکی از رایج ترین پلتفرم های معاملاتی برای معاملات آتی کویک است. ساده - بدون زواید، اما برای آدمک مناسب است.

به هر حال، برای پرداخت هزینه پلت فرم معاملاتی آماده باشید! بله بله! این ترمینال معاملاتی فارکس به صورت رایگان ارائه شده است...

یکی از محبوب ترین ابزارهای معاملاتی در بین معامله گران روسی، قراردادهای آتی شاخص RTS است. معاملات آتی ارز نیز وجود دارد (مشابه جفت ارزهای فارکس).

همچنین توصیه می کنم با مشخصات (کد) آتی آشنا شوید!
///////////////

ویدیو در مورد این موضوع:

بازار آتی اغلب به عنوان یک کازینو دیده می شود، سالن شرط بندی قانونی برای دلالان که در فیلم طبقه های معاملاتی در سال 1983 به تصویر کشیده شده است.

معاملات آتی ابزارهای سوداگرانه اهرمی هستند و معامله گران تهاجمی می توانند ضررهای بزرگی را متحمل شوند، اما این مشتقات همچنین می توانند روشی هوشمندانه برای تنوع بخشیدن به پرتفوی ها و محافظت در برابر ضرر در بازارهای بی ثبات باشند.

رویترز

کالاها، سهام، اوراق خزانه، ارزهای جهانی - حتی آب و هوا - از جمله انواع سرمایه گذاری های مرتبط با معاملات آتی هستند. خرید و فروش نیاز به پیچیدگی بالایی دارد و بنابراین قراردادهای آتی در درجه اول ابزاری برای موسسات، صندوق های تامینی، شرکت های تجاری و سرمایه گذاران ثروتمند هستند.

در عین حال، فرصت‌ها برای سرمایه‌گذاران اصلی برای دسترسی به بازار آتی بیشتر از همیشه است. اکنون هر کسی که حساب کارگزاری دارد می‌تواند وارد پیت‌های معاملاتی مجازی شود یا در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های قابل معامله در بورس که از استراتژی‌های آتی استفاده می‌کنند، سرمایه‌گذاری کند. علاوه بر این، مشاوران مالی بیشتری از معاملات آتی برای ارائه دارایی های جایگزین با ویژگی های متمایز از سهام و اوراق قرضه به مشتریان استفاده می کنند.

جیمز موند، تحلیلگر ارشد گفت: معاملات آتی "سریعترین بخش سرمایه گذاری مالی در حال رشد در جهان هستند." moundreport.com، خبرنامه معاملات آتی و رئیس گروه بازاریابی جیمز موند در پالم کوست، فلوریدا.

دنبال چه چیزی میگردی:

قراردادهای آتی راهی برای سود بردن از حرکات کوتاه مدت قیمت و روند اوراق بهادار، چه بالا و چه پایین، بدون داشتن مالکیت واقعی دارایی پایه. یک قرارداد آتی به شما این حق را می دهد که کالا یا ابزار مالی خاصی را در تاریخ بعدی خریداری کنید و شما موافقت می کنید که به این وعده عمل کنید.

مزیت اصلی قرارداد آتی این است که شما مجبور نیستید به اندازه ای که برای خرید یک دارایی فیزیکی انجام می دهید، پول خرج کنید. خرید 200 سهم از صندوق شاخص استاندارد اند پورز به ازای هر سهم 20000 دلار برای شما هزینه در بر خواهد داشت.

برای معامله مسئولانه در معاملات آتی، باید اهرم و پتانسیل آن برای ایجاد یا شکستن سرمایه گذاری خود را درک کنید. توضیحات واضح و مختصر در مورد خطرات و مزایای قراردادهای آتی را می توان در وب سایت های دو آژانسی که بر معاملات آتی نظارت دارند، یافت: کمیسیون معاملات آتی فدرال، در آدرس www.cftc.gov و انجمن آتی ملی خود تنظیمی کهزیر نظر دارد شرکت های عضو، در www.nfa.futures.org.

همچنین در مورد مارجین - پولی که باید در حساب خود نگه دارید تا خسارات را پوشش دهید، آشنا خواهید شد. الزامات مارجین در نوسان است، و اگر معامله ای بر علیه شما انجام شود، کارگزار ممکن است از شما بخواهد که پول بیشتری را در آنچه "حاشیه تماس" نامیده می شود، قرار دهید.

این دو نهاد حاکم همچنین می توانند در یافتن یک شرکت تجاری ثبت شده با تجربه و شهرت پاک کمک کنند. برای مشاهده کل تاریخچه مجوز، پرچم قرمز، مشکلات و شکایات، نام شرکت یا کارگزار را وارد کنید.

نل اسلون، مالک گروه بازرگانی سرمایه، می‌گوید: هنگامی که یک شرکت را بررسی کردید، باید قبل از افتتاح حساب، چند سؤال سخت بپرسید.

اسلون اضافه می کند که جزئیاتی در مورد ساختار کارمزد شرکت و هرگونه مزیتی برای مشتری و همچنین مقدار پولی که برای انجام معاملات معنادار نیاز دارید، دریافت کنید. و اگر آماده نیستید به تنهایی معامله کنید، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و ETF های تخصصی را در نظر بگیرید.

صندوق آتی مدیریت شده رایدکس، RYMFX،به عنوان مثال -0.29 % ، نشان دهنده پیشنهادی از شرکتی است که به خوبی در محصولات سرمایه گذاری اهرمی و جایگزین مسلط است. این سبد بر اساس شاخص روند متنوع S&P، یک معیار ۱۴ بخش است که ۵۰ درصد را به کالاهایی مانند دام، غلات و انرژی و ۵۰ درصد به ارز خارجی و خزانه‌داری ایالات متحده اختصاص می‌دهد.

علاوه بر این، شاخص های سهام با قراردادهای آتی شامل S&P 500 Spider استجاسوس + 0,05% ، شاخص نزدک-100 QQQ -0,29% و iShares Russell 2000 IndexIWM، +0.06٪برای یک شاخص کالای خالص، شاخص کالایی iPath Dow Jones-AIG را بررسی کنید.دی جی پی، + 0,18% یا S&P GSCI Expanded Total Commodity Return IndexG.S.C. -0,39% ، که هر دو اسکناس های مبادله ای یا ETN هستند.

مراقب چه چیزی باشیم:

کارگزارانی که تحت فشار بالا، زمین ها و کمیسیون های بالا کار می کنند

تلفن و ایمیل؛ خبرنامه ها و کارگزارانی که وعده سود تضمین شده یا محافظت قوی از پرتفوی را می دهند. آشناهایی که به ثروت شبانه خود می بالند. وسوسه این علائم خطر نشوید. اجرا کن؛ اگر استراتژی معاملات آتی بیش از حد خوب به نظر می رسد که درست باشد، نروید.

اسلون گفت: «این به اصطلاح متخصصان که می‌خواهند «اسرار تجاری» خود را به هزاران دلار به شما بفروشند، معمولاً شما را بیش از حد غرق می‌کنند که حتی نمی‌توانید ضررهای خود را ردیابی کنید. "اگر کسی سیستمی داشته باشد که ارزش فروش داشته باشد، آن را مخفی نگه می دارد."

سرمایه ناکافی

اسلون می گوید که حداقل های کارگزاری متفاوت است، اما شما می توانید یک حساب آتی با حداقل 3000 دلار باز کنید. چنین مقدار نسبتا کمی می تواند پول خوب را پس از بد پرتاب کند. بسیاری از کارشناسان برای ایجاد موقعیت‌های شغلی بسیار بیشتر توصیه می‌کنند، و شرکت‌هایی با نیازهای پایین ممکن است حرفه‌ای‌ترین لباس‌ها نباشند یا تحقیقاتی با کیفیت بالا انجام ندهند.

با ایجاد حداقل 25000 دلار در حساب معاملات آتی خود، از پای راست شروع کنید. حتی بهتر از آن 50،000 دلار است اگر مجبور به برآورده کردن الزامات مارجین هستید.

بازارهای نازک معامله شده

بازارهای آتی که به طور فعال تر معامله می شوند، نقدینگی بیشتری دارند و به شما امکان می دهند سریع و اغلب با قیمت های بهتر خرید و فروش کنید.

Maund گفت: "نقدینگی یک موضوع مهم در معاملات آتی است زیرا این بازارها می توانند برای سفته بازان یا معامله گران آنلاین مضر باشند." حجم معاملات و تعداد موقعیت های باز - تعداد موقعیت های باز - در بازارها و همچنین ماه قراردادی که در آن معامله می کنید را بررسی کنید.

قفل محدود

بازارهای آتی حرکات محدودی را برای جلوگیری از سقوط یک شبه و مهار نوسانات معرفی می کنند. اگر قیمت ها به حد مجاز روزانه برسند یا از دست بروند، فعالیت های قراردادی اساسا متوقف می شود - وضعیتی که به عنوان بازار "حد قفل" شناخته می شود.

این بخشی از ریسک معاملات آتی است که گاهی اوقات در بازارهایی که به سرعت در حال حرکت هستند ممکن است نتوانید به موقعیتی دست پیدا کنید یا از آن خارج شوید. Maund گفت: "این اغلب می تواند منجر به سود یا زیان هنگفت در حساب معاملاتی شود که بیش از حد در معرض بازارهای این ایالت است."

خیلی عمیق

Maund می‌افزاید: «ریسک‌ترین بازارهای آتی آن‌هایی هستند که عرضه جهان سومی دارند یا علاقه باز کمی دارند». اینها عبارتند از کاکائو، قهوه، شکر، پالادیوم و پلاتین. و در حالی که بازارهایی مانند نفت خام می توانند نسبتاً نقد شوند، آنها "برخی از شدیدترین حرکات بازار را در شرایط جوی و ژئوپلیتیکی" تجربه می کنند.

Zachary Oxman، کارگزار ثبت شده سهام در Wisdom Financial Inc.، یک کارگزاری در می گوید، به جای تلاش برای کشف اینکه کدام بازار آتی کم و بیش ریسکی است، از یک سبد بزرگ از بازارها به عنوان یک سبد معاملاتی برای دستیابی به "تنوع کلی" بهتر استفاده کنید. نیوپورت بیچ، کالیفرنیا

او گفت: «کلید طول عمر و موفقیت، برنامه‌ریزی معاملات و تجارت برنامه‌تان است.»